开源证券：万科A（000002）-公司信息更新报告：销售金额降幅收窄，获大股东深铁集团坚定支持

万科A(000002)销售金额降幅收窄，获大股东深铁集团坚定支持，维持“买入”评级万科发布2023年10月经营简报，公司销售金额累计降幅持续收窄，投资拿地同比增强，坚持“开发经营服务”并重的发展战略，我们认为公司有动力和机会保持现有规模，整体盈利水平将持续修复。我们维持盈利预测，预计2023-2025年公司归母净利润分别为278.0、320.5、342.8亿元，EPS分别为2.33、2.69、2.87元，当前股价对应PE估值分别为5.0、4.3、4.0倍，维持“买入”评级。销售金额同比降幅持续收窄，充足未结资源保障未来业绩公司10月实现合同销售面积200万方，合同销售金额318.3亿元，同比分别增长0.6%、下降0.8%（9月分别下降14.7%、7.8%），环比分别增长3.2%、下降0.6%。1-10月累计实现合同销售面积2018.4万方，合同销售金额3124.4亿元，分别同比下降5.5%、9.9%，销售金额仍保持行业第二排名。公司在“金九银十”窗口期逐渐发力，销售数据明显改善。截至9月末公司已售未结金额约4617亿元，充足未结资源助力未来业绩保持稳健。投资力度同比增强，单月新增1宗开