开源证券：阿拉丁（688179）-公司信息更新报告：Q3收入同比稳健增长，盈利能力快速回升

阿拉丁(688179)Q3收入同比稳健增长，盈利能力快速回升2023年前三季度，公司实现收入2.83亿元（+6.45%），归母净利润5469万元（-16.56%），扣非归母净利润5189万元（-14.26%）；毛利率为59.57%，同比+0.66pct，净利率为19.34%，同比-5.33pct。单看Q3，公司实现收入9733万元（+10.22%），归母净利润2377万元（+55.58%），扣非归母净利润2207万元（+50.75%）；毛利率为59.70%，同比+2.40pct，环比+1.95pct，净利率为24.43%，同比+7.13pct，环比+10.62pct。公司第三季度收入稳健，利润弹性增长，盈利能力快速提升。同时，公司坚持自主研发扩充产品线，并不断加强渠道端建设，有望打开未来的成长空间。我们看好公司的长期发展，维持原盈利预测，预计2023-2025年归母净利润分别为0.93/1.17/1.45亿元，EPS为0.47/0.59/0.73元，当前股价对应P/E为44.6/35.2/28.4倍，鉴于公司“研产销”一体化建设凸显核心竞争力，维持“买入”评级。高研发投入加速新品开发，