信达证券：邮储银行2024三季报点评：营收利润增速回正，代理费率调整贡献利润

邮储银行(601658) 事件：10月30日晚，邮储银行披露2024年三季报：实现营业收入2,603.49亿元，同比增长0.09%，增速回正；实现归母净利润758.18亿元，同比增长0.22%。年化平均总资产回报率为0.62%，年化加权平均净资产收益率为11.79%。 点评： 资产同比增速9.34%，主要是对公贷款增长拉动。2024Q3末，邮储银行资产规模16.7万亿元，同比增长9.34%，增速较上半年末提升。贷款及垫款同比增长9.46%，其中，对公贷款同比增速为13.7%，主要贡献贷款规模增长。邮储银行立足“三农”，持续加大对实体经济支持力度，加大对高技术制造业、战略性新兴产业、专精特新、普惠金融、绿色金融等领域信贷投放，公司贷款规模实现较快增长。零售层面，邮储银行持续加大乡村振兴重点领域信贷投放，个人小额贷款实现较快增长。2024Q3末，零售贷款规模为4.7万亿元，同比增长7.3%。三农领域上，邮储银行积极响应乡村振兴战略，以产业强村和人口大村为重点，推进信用村网格化深耕。加大邮银协同工作力度，提升“村社户企店”农村五大客群精准触达能力。Q3末涉农贷款余额为2.22万亿元，普惠小微