中泰证券：轻工制造及纺织服装行业周报：多项政策密集出台，关注消费预期反转

投资要点 2024/9/23-2024/9/27上证指数12.81%，深证成指17.83%，轻工制造指数16.47%，在28个申万行业中排名第9；纺织服装指数13.38%，在28个申万行业中排名第20。轻工制造指数细分行业涨跌幅分别为：家居用品（18.27%），文娱用品（15.98%），造纸（15.49%），包装印刷（14.93%）。纺织服装指数细分行业涨跌幅分别为：服装家纺（17.01%），饰品（10.63%），纺织制造（9.29%）。 政策出台后家居板块估值修复明显，本周该板块PE-TTM从14.8x提升至17.8x。消费板块普涨后建议关注业绩置信度较高的标的，围绕三条投资主线展开：1）地产后周期消费估值修复。【索菲亚】Q2利润保持增长，Q3接单alpha依然显著。24年估值11x，股息率6%，21年来高位回撤50%（反弹后）；【欧派家居】，悲观预期充分体现，长期价值备受认可，24年估值11x，股息率4%，21年来高位回撤67%（反弹后）；2）低估的细分赛道高成长性潜力公司。【台华新材】再生尼龙取得GRS认证催化，户外运动细分赛道需求旺盛，纺织新材料快速放量期，24年估值15x；3