天风证券：天味食品（603317）-淡季保持稳健增长，全年表现仍有可期

天味食品(603317)事件：23H1公司收入/归母净利润分别为14.26/2.08亿元（同比+17.42%/+25.09%）；23Q2公司收入/归母净利润分别为6.59/0.80亿元（同比+12.71%/+21.03%）。淡季仍增长稳健，中式菜品调料占比快速提升。23Q2公司火锅调料/中式菜品调料/香肠腊肉调料/鸡精/香辣酱收入25644.53/37459.05/9.18/1164.44/1022.39万元（同比+7.62%/+21.57%/-95.68%/-25.03%/-26.52%），收入占比同比分别变动-1.85/+4.14/-0.35/-0.89/-0.83个百分点至38.93%/56.87%/0.01%/1.77%/1.55%，具体来看：二季度作为淡季，火锅底料增长稳健；中式菜品调料实现良好增长；香肠腊肉调料主要用于冬季制作香肠腊肉，销售主要集中在冬季，今年春节较早，因此2季度收入有所下降。销售策略差异化，主要区域收入基本均有提升。23Q2公司西南/华中/华东/西北/华北/东北/华南/出口收入分别为1.83/1.08/1.68/0.43/0.72/0.31/0.44/0.