东吴证券：建筑装饰行业跟踪周报：财政发力预期增强，下半年专项债发行有望加快

投资要点 本周（2024.7.29–2024.8.2，下同）：本周建筑装饰板块（SW）涨跌幅3.27%，同期沪深300、万得全A指数涨跌幅分别为-0.73%、0.78%，超额收益分别为4%、2.49%。 行业重要政策、事件变化、数据跟踪点评：（1）7月建筑行业PMI：受高温暴雨和洪涝灾害等不利因素影响，建筑业企业生产经营活动有所放缓，商务活动指数为51.2%，比上月下降1.1个百分点，新订单指数为40.1%，比上月下降4.0个百分点。从市场预期看，业务活动预期指数为52.9%，表明多数建筑业企业对行业发展保持信心。（2）政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作：会议指出要坚定不移完成全年经济社会发展目标任务，要以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险。宏观政策要持续用力、更加给力，加强逆周期调节，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出一批增量政策举措。用好超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新和大宗耐用消费品以旧换新。地产方面坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性