国金证券：电子行业周报：台积电12月营收同增57.8%，重点关注GB300受益产业链

台积电12月营收同增57.8%，重点关注GB300受益产业链。1月10日，台积电公布2024年12月营收，约2781亿新台币，环比11月增长0.8%，同比大幅增长57.8%。2024年全年营收约为28943亿新台币，同比增长33.9%。我们认为，从下游需求来看，AI是主要驱动力，一方是是英伟达Blackwell的大量出货，此外还有CSP厂商自研ASIC芯片的放量等，Ai算力硬件高景气持续。1月16日，台积电将召开法说会，建议关注CoWoS营收及扩产情况、2025年资本开支及2nm进展情况。英伟达黄仁勋在CES上表示，英伟达已经开始全面生产BlackwellGPU和AI服务器，并称所有主流云服务提供商都已启用并运行Blackwell系统，英伟达正在生产超过200种配置的Blackwell服务器。英伟达有望在3月的GTC大会推出GB300服务器，HBM容量将从192GB提升到288GB，基于新的Ultra架构，其FP4浮点运算性能相比GB200提升了1.5倍，计算能力整体提升了约50%，将配备更先进的液冷方案，并采用超级电容和备用电池单元（BBU），PCB方面价值量将有积极提升，Compu