天风证券：仕佳光子（688313）-光芯片及器件收入增长超6成，CW光源小批量出货

仕佳光子(688313) 受益数通400G/800G需求增长，上半年扭亏。2024年上半年公司实现营业收入4.49亿元，同比增长36%，归母净利润1196万元，同比增长167%，扣非后归母净利润167万元，同比扭亏，基本与业绩预告一致。2Q单季实现营业收入2.51亿元，同比增长39%，归母净利润351万元，同比增长124%，扣非后归母净利润249万元，同比增长114%。业绩扭亏的主要原因为400G/800G光模块等领域用AWG芯片及组件、平行光组件、MPO高速连接器等无源光芯片及器件、室内光缆和高分子材料等产品销售较同期均有不同程度增长。 光芯片及器件收入大幅同比增长超60%。上半年分产品看：1）光芯片及器件收入2.41亿元，同比增长61%，其中AWG芯片1.02亿元，同比增长104%；DFB激光器收入3478万元，同比增长62%；PLC分路器芯片系列收入3666万元，同比减少13%；光纤连接器收入5700万元，同比增长114%。2）线缆材料收入1.02亿元，同比增长23%。3）室内光缆收入9806万元，同比增长13%。 分产品增长来源主要来自：1）数通市场中，受AI算力需求驱动，数据