中泰证券：深度综述与拆分|42家上市银行一季报：规模、其他非息正贡献，息差和手续费承压

一、1季报综述：业绩分化，优质区域银行维持营收利润高增长。1、营收：上市银行整体营收同比-1.9%。大行、股份行、城商行和农商行分别同比-2.5%、-3.4%、5.7%和4.7%，城农商行是规模与其他非息高增驱动。2、净利润上市银行整体净利润同比-0.6%，大行、股份行、城商行和农商行分别同比-2%、0%、7.1%和1.2%，其中城商行依旧是业绩增速最高板块，其中大行（除交行外）普遍负增，主要是拨备释放贡献减弱；股份行利润增速边际改善，主要是浦发、兴业、光大边际改善显著；城商行增速边际小幅下降，基本维持稳定；农商行增速边际走弱，主要是渝农、沪农两大农商行利润增速均由于一次性扰动因素放缓。3、营收实现高增个股：主要是优质区域中小行以及股份行中的浙商，营收增速在10%+，增速从高到低为青岛、浙商、瑞丰、青农、常熟、江苏、苏农。主要是规模和其他非息贡献，对业绩贡献度分别基本都在10%+：一是区域经济带动；二是银行目标客户成长性以及对其客户经营的核心竞争力支撑；三是把握债市配置时机，拉动其他非息高增。 二、银行1季度的财务拆分分析：规模和其他非息是支撑收入的主要因子。净利息收入下降，净手续费维