天风证券：科大讯飞（002230）-Q2业绩复苏，TO B大模型进度乐观

科大讯飞(002230)事件：公司公告2023年中报：2023上半年公司实现营收78.42亿元，同比下降2.26%；实现归母净利润7357万元，同比下降73.54%；扣非归母净利润-3.04亿元，去年同期为2.79亿元。1、公司Q2营收恢复正增长，预计下半年持续复苏公司Q2单季营收49.54亿元，同比增长9.68%；毛利19.38亿元，同比增长7.80%；归母净利润1.31亿元，同比下降21.42%；经营活动产生的现金流量净额1.40亿元，较去年同期增加5.75亿元。公司在基于自主可控认知大模型的研发投入加大的背景下，Q2归母净利润和经营性现金流净额均超过1亿元，业绩恢复态势良好。分业务来看，上半年公司教育领域、开放平台、智能硬件、智慧医疗、智慧汽车等B端和C端核心业务收入实现正增长，其中开放平台和智能硬件收入增速分别达到17.74%和18.51%，智慧城市业务承压。2、星火大模型国内领先，V2.0版本即将发布公司于2022年12月启动“1+N认知智能大模型技术及应用”专项攻关。2023年5月6日，公司发布“讯飞星火认知大模型”，技术水平在可测的国内大模型中处于业界领先。6月9日，发布