国联证券：兴业银行（601166）-经营业绩边际有所改善

兴业银行(601166)事件：兴业银行发布2023年半年度业绩，上半年实现营业收入1110.47亿元，同比-4.15%，归母净利润426.80亿元，同比-4.92%。年化ROE为11.92%，较一季度-3PCT。经营业绩边际改善从单季度来看，兴业银行23Q2实现营收、归母净利润分别为556.37、175.65亿元，同比-1.44%、+1.48%，增速较23Q1分别+5.28PCT、+10.41PCT。从收入结构来看，23Q2营收主要由息差业务支撑，利息净收入、中收、其他非息净收入分别同比+5.08%，-12.77%、-11.10%。从业绩归因看，上半年净利润增长主要受益于生息资产规模扩张。资产负债结构仍有优化空间截至23H1末，兴业银行总资产规模、贷款余额分别达到9,89、5.22万亿元，较期初分别+6.73%、+4.81%，增速较一季度+0.68PCT、+1.64PCT。从信贷结构来看，23H1新增信贷2403.71亿元，同比少增889.98亿元。上半年新增信贷主要集中在对公端。23H1新增信贷中对公、零售、票据贴现分别占比86.17%、26.97%、-13.14%。其中23Q2新增