国金证券：公用事业及环保产业行业研究：再提配电网改造，分布式新能源受益

行情回顾: 本周(2.26-3.1)上证综指上涨0.74%,创业板指上涨3.74%。煤炭板块下跌2.10%,环保板块上涨1.51%,碳中和板块上涨2.70%,公用事业板块下跌1.59%。 每周专题: 23年前五省份户用分布式装机占比降幅大于工商业装机占比,户用装机新增占比数据相比累计占比数据下降7.4pct。户用分布式光伏全电量上网消纳,工商业分布式光伏以“自发自用”为主。户用分布式光伏安装以农村为主要场景,前期东部人口大省发展积极;工商业分布式光伏安装依赖稳定的用能单位,前期集中在东南部经济发达省份。户用装机分散化趋势背后更突出反映了地方电网承载力、地区用电消纳能力存在制约。 再提配电网建设,扩大地方电网承载力、促进就地消纳。2024年2月6日,国家发展改革委、国家能源局联合下发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,文件提出:到2025年,配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。截至23年末分布式光伏累计装机量2.5亿千瓦,后续分布式光伏增量空间仍可观、分散式风电等其他分布式新能源形式有望加速发展。 行业要闻: 2024年2月