开源证券：建筑材料行业周报：国庆假期一线地产销售亮眼，政策效果逐步显现

国庆假期一线地产销售亮眼，政策效果逐步显现国庆假期一线城市新房成交数据亮眼，根据中指数据，国庆假期（9月29日-10月6日）一线城市新建商品房住宅成交面积同比2022年国庆假期（10月1日-10月7日）增长62%，二线城市同比-14%，三四线城市同比-50%。一线城市中，上海/广州/北京/深圳新建住宅成交面积分别同比+159%/129%/-31%/-46%，虽然北京和深圳新建住宅表现较弱，但二手房成交数据较亮眼，根据wind数据披露，二手房成交面积同比+135%/+211%。近期重点关注水泥和药玻两个低估值板块：（1）从短期来看，在基本面和情绪面助推下，海螺水泥有望受益：（a）基本面，受益于成本支撑（煤价上涨）以及供给端加大错峰生产力度，水泥价格逐步回暖；（b）情绪面，目前股市以存量资金为主且板块轮动较快，海螺水泥估值位于底部区间且具有高股息，在基本面阶段性回暖催化下，情绪有望助推估值弹性加速释放。（2）力诺特玻估值位于底部区间，安全边际较高；随着管制瓶产能落地，202H1公司营收已进入快速增长通道；随着模制瓶关联评审推进以及药玻产能逐步投产，2024-2025年业绩弹性有望加速释放。