开源证券：海信家电（000921）-公司信息更新报告：盈利增长超业绩预告，家空+冰洗得到明显改善

海信家电(000921)盈利增长超业绩预告，家空+冰洗改善明显，维持“买入”评级2023H1公司实现营收429.4亿元(+12.1%)，归母净利润15亿元(+141.5%)，单Q2营收235.1亿元(+17.5%)，归母净利润8.8亿元(+149.2%)。公司盈利能力修复速度高于预期，我们上调盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为25.3/31.6/39.2亿元（原值为16.5/19.6/22.1亿元），对应EPS为1.8/2.3/2.8元，当前股价对应PE13.8/11.0/8.9倍，看好家空和冰洗业务盈利能力持续修复，维持“买入”评级。家空内销实现较快增长，冰洗外销拖累解除+去库存结束拉动增长央空业务2023H1营收同比+12.5%，利润同比+22.5%，增长主系（1）积极拓展多元化业务，其中基建工程业务的水机产品、新风、热泵、天氟地水、天水地水等新品类表现较好。（2）自有品牌外销拓展良好。（3）疫情影响消退。分品牌看，增速预计日立＜约克＜海信。家空业务营收预计同比+10%，其中内销预计同比+30%，增长主系（1）新品璀璨系列竞争力提升。（2）渠道端复用商空渠道，同时挑选区