万联证券：电子行业快评报告：AI终端应用写入《政府工作报告》，新型举国体制优势推动科技攻关

行业事件： 2025年3月5日，十四届全国人大三次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李强作《政府工作报告》。 投资要点： “人工智能+”行动有望打通应用“最后一公里”，推动AI终端应用加速渗透：2024年《政府工作报告》中，提及开展“人工智能+”行动，主要面向产业数字化转型以及数字基础设施适度超前建设等方面。2025年《政府工作报告》进一步明确“人工智能+”行动要落实到应用端，要“支持大模型应用，大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备”。我们认为，2025年《政府工作报告》强调将发展目标进一步落实到应用端，有望打通人工智能应用“最后一公里”，推动智能终端产业高质量跨越式发展。随着硬件底座夯实、模型部署成本下降，以及应用生态日渐繁荣，生成式AI有望在手机、个人电脑、车载设备以及机器人等终端场景加速落地。据Canalys数据预测，2024年AI手机及AIPC渗透率均为17%，未来受益于本土厂商在模型优化、开放生态和隐私保护框架方面的显著进展，我国消费终端市场中AI终端应用的渗透率有望快速提升。 集成电路取得创新成果，新型举国体制优势有望推动