开源证券：旗滨集团（601636）-公司信息更新报告：Q3业绩环比增长，浮法玻璃盈利仍具弹性

旗滨集团(601636)Q3业绩环比增长，浮法玻璃盈利仍具弹性公司发布2023年三季度报告，2023年1-9月实现营收111.85亿元，同比+13.68%，归母净利润12.43亿元，同比-0.42%，扣非净利润11.47亿元，同比-0.94%；其中2023Q3实现营收43.00亿元，环比+14.53%，归母净利润5.96亿元，环比+11.52%，扣非归母净利润5.75亿元，环比+15.73%。受益于保交楼政策以及光伏玻璃新增产能放量，公司2023Q3业绩环比增长。我们维持2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年公司实现归母净利润23.53/20.14/21.43亿元，同比+78.7%/-14.4%/+6.4%；EPS分别为0.88/0.75/0.80元，对应当前股价，PE为9.3/10.9/10.2倍。维持“买入”评级。重质纯碱阶段性供需错配，浮法玻璃盈利仍具备弹性2023Q3归母净利润5.96亿元，环比+11.52%，扣非归母净利润5.75亿元，环比+15.73%；我们认为净利润环比增长的主要原因为光伏玻璃新产能放量所致。2023Q3公司毛利率27.70%，同比+12.