华西证券：中国银河（601881）-转债转股夯实资本，实控股东实力雄厚

中国银河(601881)事件概述10月9日，中国银河公告了可转债“中银转债”（债券代码113057）转股情况。“中银转债”于2022年9月30日开始转股，截至2023年9月30日，累计共有约40.73亿元“中银转债”转为公司A股普通股股票，因转股形成的股份数量约4.15亿股，占“中银转债”转股前公司已发行股份总额的4.0930%。截至2023年9月30日，尚未转股的“中银转债”金额约37.27亿元，占“中银转债”发行总额的47.7826%。分析判断:转债转股夯实公司资本，这在再融资节奏放缓的市场背景下尤为重要。2023年8月27日，证监会发文统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排。其中，明确“对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。”早在今年1月3日，证监会答记者问时，就表示“审核中将充分关注上市证券公司融资的必要性、合理性，把好股票发行入口关”。中国银河证券于2022-3-24公开发行78亿元期限为6年的可转债。中银转债于2022-5-10在上交所挂牌交易，转股期起止时间为自2022-9-30至2028-3-23。