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23Q3社会服务板块整体在暑期出行旺季的作用下实现较好的业绩复苏，出行产业链多标的业绩实现高增长，23Q3延续了上半年的复苏态势。展望全年，Q4多为文旅出行淡季，Q3的表现或已初步决定全年业绩恢复大致情况。长期来看，我们认为行业需求和供给的进一步释放带来社服行业公司经营业绩的持续增长，维持行业强于大... [详细...]文件大小： | 37 页 pdf 2023-11-20 -
投资要点：国内储能：大储招中标高景气，工商储受益峰谷价差增大。大型储能：招中标数量方面，2023Q2国内储能完成招标量6.5GW/14.2GWh，同比+165%/+191%。招中标价格方面，6月储能系统中标均价降至1.16元/Wh，较2023年3月均价下降8.40%。投运数量方面，2023上半年国内... [详细...]文件大小： | 28 页 pdf 2023-08-13 -
盟固利(301487)投资要点下周一（7月24日）有一家创业板上市公司“盟固利”询价。盟固利（301487）：公司的主营业务为锂电池正极材料的研发、生产和销售，主要产品为钴酸锂和三元材料。公司2020-2022年分别实现营业收入16.46亿元/28.27亿元/32.34亿元，YOY依次为3.69%/... [详细...]文件大小： | 11 页 pdf 2023-07-21 -
光伏临近年底，需求走弱，产业链进入去库过程，下游率先降低排产，perc加速出清。硅料：预计12月硅料供应量为67-68GW，环比提升6-7%，产品供应结构分化，头部厂商的高品质硅料供应相对平稳，由于短期内下游拉晶端稼动率仍维持高位，硅料价格相对坚挺。硅片：厂商的生产策略出现明显分化，后续仍需观察电池... [详细...]文件大小： | 16 页 pdf 2023-12-11 -
投资要点国内陆风：23年预期陆风并网规模在50-55GW，同比大幅增长，装机迎来修复，但三北大基地送出线路仍在建设过程之中，新建项目并网消纳将成为限制性瓶颈；“以大代小”政策正式落地，明确“并网运行超过15年”、“单台机组小于1.5MW”两个鼓励条件，打开风电替换市场，有望带来需求增量，预期2024... [详细...]文件大小： | 25 页 pdf 2024-01-01 -
广和通(300638) 核心观点 一季度业绩维持稳健增长。公司发布2023年报及2024年一季报，2023年实现收入77.2亿元，同比增长36.7%；实现归母净利润5.6亿元，同比增长54.6%。从销量来看，2023年公司主营业务通信模块产品实现销量3920万块，同比增长27.0%；产品出货均价提升... [详细...]文件大小： | 6 页 pdf 2024-04-29 -
1.推荐组合：三一重工、恒立液压、晶盛机电、迈为股份、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、华测检测、杰瑞股份、奥特维、长川科技、精测电子、绿的谐波、富创精密、芯源微、高测股份、杭可科技、海天精工、奥普特、金博股份、新莱应材、至纯科技、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。2.投资要点：出口型机械：出口需... [详细...]文件大小： | 46 页 pdf 2023-08-21 -
行业市场规模2022年全球MicroLED市场规模为103.5亿元，预计随着未来5-8年MicroLED的商业化，到2028年全球MicroLED显示器市场规模将达到5,019亿元人民币。整体来看，头豹认为成本的持续降低、苹果公司在AppleWatch系列上对MicroLED的应用带动小尺寸Micr... [详细...]文件大小： | 9 页 pdf 2023-11-08 -
天山铝业(002532) 事件 4月8日公司公布23年年报，23年营收289.75亿元，同比-12.22%，归母净利22.05亿元，同比-16.80%，扣非归母净利18.83亿元，同比-25.81%。4Q23营收66.31亿元，环比-12.15%，归母净利5.68亿元，环比-8.10%，扣非归母净利... [详细...]文件大小： | 4 页 pdf 2024-04-09 -
AI终端百花齐放，创新浪潮机遇丛生。随着AI大模型的快速发展，AI或将成为个人办公学习的重要助手。搭载AI应用的终端产品，可显著提升生产效率，故而各类传统电子终端有望老树逢春。在传统核心终端方面，国内外巨头正纷纷加注AIPhone和AIPC的硬件研发和产品落地；在创新终端方面，AIPIN的推出吹响了... [详细...]文件大小： | 21 页 pdf 2023-12-19 -
欧派家居(603833)事件:1月30日，欧派家居发布2023年度业绩预增公告：公司2023年预计实现营业收入224.80-236.03亿元/同比增长0-5%，归母净利润29.57-32.26亿元/同比增长10-20%，扣非归母净利润27.22-29.81亿元/同比增长5-15%。投资要点:2023... [详细...]文件大小： | 5 页 pdf 2024-01-31 -
投资要点黄金：美联储官员发言谨慎，3月不降息概率提升美联储官员对降息发言仍然谨慎。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，最糟糕的结果就是，FOMC降息之后，不得不重新加息。美国通胀似乎处于朝着2%回落的正轨之上。希望看到更多证据表明我们接近通胀目标2%。同时博斯蒂克也发表了对于降息的看法，并表示需要在降息之... [详细...]文件大小： | 18 页 pdf 2024-01-22 -
投资要点： 生猪：猪价跌后反弹，生猪均重继续上行。1）缩量出栏+二育进场，猪价震荡上涨。清明节前因供应压力逐步释放，消费端承接力度有限，猪价走低。清明假期期间部分规模场缩量出栏，叠加二育进场，推动猪价上涨。4月7日猪价15.40元/公斤，周环比+0.92%。2）清明备货支撑宰量上升、冻品库存率继续下... [详细...]文件大小： | 16 页 pdf 2024-04-08 -
封面观点：①玻纤复价视角，4月13日中国巨石发布调价通知函，细纱薄布价格在历史？底部已徘徊近三年，4月15日起恢复性调价：G75纱复价400-600元/吨，7628电子布复价0.2-0.3元/米，其他产品参考调整。为应对成本上涨、产品亏损，玻纤厂家为保障可持续发展和供应能力，估计将陆续调价，建议关注... [详细...]文件大小： | 23 页 pdf 2024-04-15 -
投资要点： 本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比上涨1.38%；汽车板块整体上涨4.55%，涨幅在31个行业中排第7。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动5.60%、7.58%、5.24%。（2）汽车零部件：车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车... [详细...]文件大小： | 15 页 pdf 2024-03-04 -
贝斯特(300580)基本面梳理：公司专注精密制造，已成长为涡轮增压器零部件龙头。公司1997年成立以来，专注精密零部件和智能装备及工装产品，持续拓展产业布局，已形成“工装夹具、铸造产业、精密加工、智能制造”四大产业联动发展的独特竞争优势：1）工装夹具起家，21世纪初精密零部件加工业务进入汽车领域，... [详细...]文件大小： | 39 页 pdf 2023-09-09 -
电气设备6678下跌2.4%，表现弱于大盘。发电及电网跌0.14%，核电跌0.98%，锂电池跌1.1%，新能源汽车跌2.04%，电气设备跌2.4%，风电跌2.74%，光伏跌2.81%。涨幅前五为摩恩电气、中际旭创、动力源、天齐锂业、*ST江特；跌幅前五为恒润股份、华仪电气、先锋电子、金龙汽车、通达动... [详细...]文件大小： | 40 页 pdf 2023-12-11 -
事件：据芯电易抢单网公众号，模拟芯片巨头ADI发布最新涨价函，此次涨幅在10%-20%，包括新订单及现有预订需求。ADI表示，为了可持续地为客户维持老物料的供应保障，将提高一些老物料产品的价格。此次涨价将从自2024年2月4日起开始执行。ADI涨价有望带动业绩增长，展现公司对行业需求回暖的乐观态度。... [详细...]文件大小： | 2 页 pdf 2023-12-27 -
本周数据：9月第二周乘用车上险35.9万辆，同比+1.4%，环比-23.0%9月上险需求修复，新能源渗透率创新高。根据交强险数据，9月4日-9月10日，乘用车市场上险销量35.9万辆，同比+1.4%，环比-23.0%，其中，新能源车市场上险14.1万辆，同比+32.3%，环比-14.5%，渗透率达到... [详细...]文件大小： | 31 页 pdf 2023-09-18 -
臻镭科技(688270)事件：公司于2023年10月发布三季报，前三季度实现营业收入为1.70亿元，同比14.30%。归母净利润为0.40亿元，同比-44.07%，基本每股收益为0.26元。毛利率维持较高水平，净利率下降2023年前三季度，公司产品毛利率为89.69%，较去年同期下降1.03pct，... [详细...]2023-10-31
