天风证券：伟星股份（002003）-业绩靓丽兑现，上调盈利预测

伟星股份(002003) 公司发布半年报 24Q2收入15亿，同增32%，归母3.4亿，同增36%，扣非后3.3亿，同增31%；24H1收入23亿，同增26%，归母4.2亿，同增38%，扣非后4亿，同增34%。 公司拟每10股派发现金红利2.00元(含税)，共计派发2.3亿元； 分业务看，24H1拉链收入12.6亿，占总营收55%，同增24%；纽扣收入9.3亿，占总营收40%，同增27%；其他辅料收入0.76亿，占总营收3%，同增23%。 分地区看，国内收入15.4亿，占总营收67%，同增25%；国际收入7.6亿，占总营收33%，同增27%。 24H1公司毛利率41.8%，同增0.58pct；其中拉链42.89%，同增0.34pct；纽扣毛利率42.09%，同增0.27pct。 归母净利率18.11%，同增1.6pct。 24H1随着欧美经济持续复苏，出口贸易持续增长，服装品牌企业去库效果明显，纺织服装制造行业在24年上半年处于“较为景气”的周期。 近几年受产业迁徙、国内环保趋严等诸多因素影响，中小企业生存困难、退出明显。同时，下游品牌服装企业对辅料企业在产销规模、时尚设计、柔性制造、