开源证券：宝信软件（600845）-公司信息更新报告：Q2业绩增长加速，毛利率显著提升

宝信软件(600845)国内智能制造和IDC龙头，维持“买入”评级公司是国内智能制造和IDC龙头，有望持续受益宝武集团兼并重组和智能制造升级机遇，我们维持盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为27.26、33.73、41.65亿元，EPS为1.13、1.40、1.73元/股，当前股价对应PE为43.2、34.9、28.3倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2023年中报，Q2业绩增长加速2023年上半年，公司实现营业收入56.77亿元，同比增长14.40%；实现归母净利润11.62亿元，同比增长17.27%；实现扣非归母净利润11.05亿元，同比增长17.29%。单二季度，公司实现营业收入31.54亿元，同比增长27.99%；实现归母净利润6.63亿元，同比增长23.74%，较Q1利润增速9.66%显著提升。软件开发业务毛利率大幅提升，带动综合毛利率显著向上2023年上半年，软件开发业务实现营业收入39.98亿元，同比增长14.99%，毛利率提升4.23个百分点至36.03%；服务外包业务实现营业收入16.21亿元，同比增长13.72%，毛利率提升1.41个百分点至48.44%