万联证券：电子行业跟踪报告：AI端侧及半导体自主可控较受关注，基金配置集中度提升

行业核心观点： SW电子24Q3基金超配比例环比下滑，但仍处于近年Q3最高水平。SW电子行业2024年Q3适配比例为7.91%，环比-0.15pct，同比+0.63pct；基金重仓比例为13.98%，环比-0.66pct，同比+2.19pct；超配比例为6.07%，环比-0.52pct，同比+1.56pct，为近年Q3最高水平。 投资要点： 前十大重仓股组成较为稳定，24Q3行情表现较好。按持股市值排序来看，SW电子行业2024年Q3基金重仓的前十个股分别为立讯精密、中芯国际、海光信息、中微公司、北方华创、寒武纪、澜起科技、沪电股份、传音控股和圣邦股份。行情表现方面，前十大重仓股中均在Q3实现上涨，行情表现较好。 AI端侧受基金持续关注，半导体自主可控关注度提升。从持股市值变动看，SW电子行业2024年Q3基金重仓的前十大加仓股分别为为海光信息、中芯国际、寒武纪、传音控股、立讯精密、北方华创、中微公司、晶晨股份、圣邦股份、恒玄科技。从基金加仓标的情况来看，AI产业链及半导体自主可控较受关注，其中寒武纪获基金连续三个季度加仓，立讯精密获基金连续两个季度加仓，本季度新晋加仓股晶晨股份、恒玄