开源证券：建筑材料行业周报：城市更新行动进度加速，关注建材投资机会

城市更新行动进度加速，关注建材投资机会 5月15日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于持续推进城市更新行动的意见，强调了加强既有建筑改造利用、推进城镇老旧小区整治改造、推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造、加强城市基础设施建设改造等六项城市更新任务。我国老旧房屋存量大，房屋改造实施进度仍在开始阶段，随着政策的强调与具体任务的推进，存量房屋改造的潜在市场空间将逐步被开发，随着政策效果逐步显现，消费建材需求有望企稳回升。 消费建材板块推荐：三棵树（渠道下沉，零售扩张）、东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高）、坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，多元化扩张涂料、防水板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%，预计会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。“对等关税”有望利好在海外有生产基地的玻纤龙头择时