东兴证券：齐鲁银行（601665）-2024年半年度业绩快报点评：资产质量稳中向好，净利润增速提升

齐鲁银行(601665) 事件：7月22日，齐鲁银行发布2024年半年度业绩快报：上半年公司实现营收64.12亿，同比增长5.53%；归母净利润23.47亿，同比增长16.98%。1H24年化ROE为12.66%，同比提高0.03pct。6月末，公司不良率1.24%，拨备覆盖率309.25%。 点评： 净利润增速环比提升，预计在同业排名靠前。上半年齐鲁银行营收同比增长5.53%，增速与Q1持平；归母净利润同比增长16.98%，增速环比Q1提升1pct。预计齐鲁银行上半年盈利增速在同业排名靠前，判断主要得益于规模平稳较快增长，债市震荡偏牛行情下其他非息收入高增，以及资产质量稳健表现下、信用成本下降、拨备反哺力度加大。 Q2信贷保持平稳较快投放，存款增速环比提升。6月末，齐鲁银行贷款总额3266亿，同比增长15.3%，增速与Q1基本持平，贷款保持平稳较快投放。上半年累计投放264亿，同比多增4亿。6月末，存款总额4232亿，同比增长9.1%，增速环比Q1提高2.3pct；Q1、Q2存款分别新增45亿、205亿，同比分别少增227亿、多增96亿。二季度存款同比多增或源于监管整顿手工补息后，大