国金证券：中鼎股份（000887）-业绩符合预期，新能源收入占比持续提升

中鼎股份(000887)业绩简评2023年8月30日，公司披露2023年半年报：公司2023年上半年实现营收81.89亿元，同比+24.6%；实现归母净利润5.31亿元，同比+12.9%；扣非归母净利润4.5亿元，同比+13%。经营分析业绩符合预期。23Q2，公司营收43.29亿元，同比+34.7%，环比+12%；实现归母净利润2.69亿元，同比+22.3%，环比+3%；扣非2.4亿元，同比+28%，环比+11%，主要系下游需求恢复。23Q2，公司毛利率为21.5%，环比+0.7pct，销售净利率6.1%，环比-0.7pct，主要系海外整合需要时间。分业务看：1）空悬：23H1，收入3.6亿元，yoy+19%，毛利率23%，yoy+1.5pct，主要系国内产能逐步爬坡，产能利用率提升；2）轻量化：23H1，收入5.6亿元，yoy+18%，毛利率9%，yoy-5pct，主要系竞争加剧；3）冷却：23H1，收入25.5亿元，yoy+43%，毛利率15%，yoy-0.8pct，主要系在手订单逐步释放；4）橡胶&密封：23H1，橡胶/密封业务营收分别为17.5/17.5亿元，yoy+17%/+