德邦证券：电气设备行业周报：短期多地区限电，不改中长期光伏投资火热

投资要点：短期多地区限电，不改中长期光伏投资火热。受极端高温少雨天气影响，多地区进行限电。工商企业让电于民，开启限电模式，其中以四川最为严重。四川作为光伏制造产业重镇，除本土企业通威股份外，包括晶科能源、协鑫科技、京运通、高测股份等均在四川设有生产基地。光伏硅料生产及拉棒环节的电耗水平较高，限电对这两个环节的影响较大。据硅业分会消息，本次限电影响工业硅产量8000吨左右，多晶硅产量4000-6000吨，单晶硅产能1.27-1.5GW。初步预计受持续高温影响，限电时长仍将进一步拉长，而多晶硅和电池片企业重启耗时相对较长，单晶硅企业短时间内可恢复至正常运行状态，周期差异将导致9月单晶硅片处于供需紧平衡状态。但本次限电具有季节性、临时性、区域性的特点，不改中长期多企业进行产能扩建。本周公告中新老企业均有产能扩建，电池片环节新建产能主要为TOPCon。新能源汽车投资活动火热，头部电池厂商各有所为。宁德时代拟在匈牙利建设新能源电池产业基地项目，投资金额不超过73.4亿欧元。比亚迪签约江西宜春，拟投资285亿元建设年产30GWh动力电池和年产10万吨电池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用生