安信证券：科大讯飞（002230）-Q2边际改善，大模型赋能逐渐显现

科大讯飞(002230)事件概述公司发布2023年半年度业绩预告，预计上半年实现营业收入78亿元左右，同比去年中报下降2.78%，单Q2预计实现营业收入49.12亿元，同比增长8.74%。公司预计上半年实现归母净利润5500-8000万元，同比下降71%-80%。单Q2预计实现归母净利润1.13-1.38亿元，同比下降17%-32%，下降幅度较Q1有所收窄。整体来看，公司Q2的收入和利润同比表现较Q1有所好转，筑底回升趋势初步显现。伴随讯飞星火大模型的逐渐落地，公司有望在大模型加持下打开更大的发展空间。Q2扭转不利局面，大模型和自主可控投入影响短期利润Q1收入受多重因素影响承压。公司23Q1实现收入28.88亿元，同比下降17.64%，23Q2预计实现收入49.12亿元，同比增长8.74%。根据公司公告披露，公司于2019年被列入美国实体清单后，2022年10月7日，美国对包括科大讯飞在内的28家中国人工智能、高性能芯片、超级计算机领域的头部企业和机构再次加码制裁。为此，公司需要进一步加大核心技术研究和产品开发平台的全面自主可控，并从供应链到相关的合同签署进行相应的调整，相关研发投入和