中国银河：电子行业：关注高性能算力芯片国产替代趋势，半导体设备行业迎逆势扩张机遇

核心观点基础算力芯片需要再度重视，GPU自立自强正当时。根据集微网信息，美国芯片厂商AMD、Nvidia收到美国总部通知，对中国区客户断供GPU芯片，断供的芯片类型主要为AMD数据中心MI100和MI200以及Nvidia数据中心GPUA100和H100，从断供的类型上看，均为高端GPU芯片，这与美国对GAA的EDA工具对中国实施断供的思路基本一致，均是对最先进制程和工艺的产品进行限制。从下游应用来看，上述芯片多用于HPC高性能计算，以及在AI算法上相关的训练场景，例如：自动驾驶和模拟仿真领域。对高端GPU芯片的断供迫使国产GPU厂商更多实现自立自强，利好相关国产GPU企业，推荐寒武纪、景嘉微。中芯国际拟在天津建设12寸晶圆厂，关注国产半导体设备产业带来的投资机遇。8月26日，中芯国际宣布签署《中芯国际天津12英寸晶圆代工生产线项目合作框架协议》，计划投入75亿元，拟建设提供月产能10万片12英寸的晶圆代工厂，提供具备28-180nm的工艺节点代工服务，目前中芯国际仍在京城、东方、深圳新建三个代工厂，预计未来新产能释放，产能新增将达到月产34万片。当前在半导体行业周期下行背景下，中芯国