上海证券：通信行业周报：自主可控持续发酵，AI应用产业化提速

行业走势 行情回顾：过去一周（2024.11.25-11.29），上证指数、深证成指涨跌幅分别为1.81%，1.66%，中信通信指数涨跌幅为0.69%，在中信30个一级行业排第25位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:亿通科技48.17%、瑞斯康达45.57%、广哈通信34.91%、二六三33.94%、华星创业20.52%。股价跌幅前五名为：久盛电气-23.94%、海能达-22.00%、远望谷-21.26%、武汉凡谷-16.64%、宜通世纪-13.95%。 过去一周通信板块呈现上涨走势，细分板块通信设备、电信运营II近一周分别变动了-0.12%、1.01%，增值服务II子版块、通讯工程服务板块分别变动了9.85%、2.42%。 行业核心观点 自主可控持续发酵，美国管制延申至HBM。1）消息方面，据报道，美国商务部工业与安全局（BIS）正积极筹备一项针对高带宽内存（HBM）的重大禁令，此禁令将全面覆盖HBM2E、HBM3及HBM3E等尖端规格，并将于2025年1月2日起正式施行。HBM2和HBM3E的带宽差距按4倍来算，最终集群的性能差距可能是16倍。2）资金方面，寒武纪入选上