天风证券：机械设备行业研究周报：三季报表现为核心，高度重视宁德招标及风电板块

核心观点：风电：九月招标平稳、原材料价格显著下行，轴承类受益于海外提价。原材料价格：9月钢价环比小幅下降，而丙烯腈、环氧树脂价格略有回升。受益标的：重点看好轴承链条，主要竞争对手欧洲公司面临钢价大幅上涨，国产替代过程有望加速：新强联、五洲新春、长盛轴承，受益标的海力风电、华伍股份、润邦股份等。锂电：锂电板块重点系锂电贝塔有望回升。建议关注：先导智能、利元亨、联赢激光。光伏：光伏设备未来增量空间大，明年有望成为topcon扩产高峰，异质结+金属化设备持续高增。我们认为以TOPCon及HJT有望成为两年主流。1)TOPCon的优势在于成本平价能力超强，售价端也有一定的溢价能力。2）HJT的优势在于其溢价能力有望更强，明年开始平价。建议关注：迈为股份、高测股份、帝尔激光、奥特维、京山轻机。半导体设备及零部件板块：1）美国最新芯片限制法案发布，半导体板块迎来调整，考虑到后道设备非限制重点，且核心数字测试机技术是与国内大客户联合研发，建议关注长川科技；2）全球视角下将会减少一定的设备需求，考虑到半导体设备及零部件交期较长，传导至零部件需较长时间，今明年零部件需求仍有望持续，建议关注富创精密（电子