天风证券：机械设备行业研究周报：风电与半导体设备具备估值性价比，自动化环比微幅改善！

核心观点：风电：原材料价格显著下行，9月钢价环比小幅下降。受益标的为轴承链条，国产替代过程有望加速：新强联、五洲新春、长盛轴承，建议关注：海力风电、华伍股份、润邦股份等。锂电：锂电板块重点系锂电贝塔有望回升。建议关注：先导智能、利元亨、联赢激光。光伏：光伏设备未来增量空间大，明年有望成为topcon扩产高峰，异质结+金属化设备持续高增。我们认为TOPCon以及HJT有望成为两年主流。建议关注：迈为股份、高测股份、帝尔激光、奥特维、京山轻机。半导体设备及零部件板块：1）美国最新芯片限制法案发布，半导体板块迎来调整，考虑到后道设备非限制重点，且核心数字测试机技术是与国内大客户联合研发，建议关注长川科技；2）全球视角下将会减少一定的设备需求，考虑到半导体设备及零部件交期较长，传导至零部件需较长时间，今明年零部件需求仍有望持续，建议关注富创精密（电子组覆盖）、新莱应材。中长期核心组合回顾（建议关注）：【光伏设备】迈为股份、高测股份、帝尔激光、奥特维；【风电设备】新强联、五洲新春、长盛轴承、亚星锚链、华伍股份；【半导体】拓荆科技、新莱应材、长川科技、富创精密（电子组覆盖）；【自动化】欧科亿、华锐