湘财证券：证券行业事件点评：个人养老金政策加快落地，投资公募基金细则出台

事件：11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》（下称《办法》），对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。同时，财政部、税务总局发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（下称《公告》);银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》；证监会公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（下称《暂行规定》)。核心要点：个人养老金参加流程、缴费上限、税收优惠等实施细则正式明确《办法》明确个人养老金实行个人账户制，参加人应当通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立个人养老金账户，产品销售机构可以通过商业银行渠道协助参加人在信息平台在线开立个人养老金账。参加人可以选择一家商业银行开立或者指定本人唯一的个人养老金资金账户，资金账户可在不同商业银行之间变更。每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴费，额度上限会适时调整。《公告》明确实施EET模式税优政策，即缴费阶段享受12000元/年的税前扣除额度，投