中邮证券：劲仔食品（003000）-大单品实现高速成长，Q2成本短期承压

劲仔食品(003000)事件公司发布2023年中报,实现营业收入/归母净利润/扣非净利润9.25/0.83/0.72亿元，同比+49.07%/+46.69%/+34.82%。其中Q2实现营业收入/归母净利润/扣非净利润4.88/0.44/0.39亿元，同比35.17%/20%/8.17%。核心观点禽类制品表现亮眼，大单品增长显著，线上平台高速成长。超级大单品中小鱼干稳定增长（22年10亿），4个大单品肉干、豆干保持高速增长，新晋鹌鹑蛋“小蛋圆圆”上半年销量破亿、魔芋今年有望破亿。23H1鱼制品/禽类制品/豆制品/其他分别实现营收6.03/1.71/1.01/0.50亿元，同比+35.01%/+155.05%/+29.23%/+74.7%；毛利率分别为28.10%/16.98%/26.12%/36.07%，同比-1.39%/-1.20%/3.28%/+14.36%，“小鱼、鹌鹑蛋、豆干、肉干、魔芋、素肉”六大品类保持增长。分线上线下，23H1线上/线下实现营收2.06/7.19亿元，同比+69.71%/+44.06%；加强抖音快手、美团等新平台管理和运营，上半年新媒体渠道同比增长580.