华福证券：电子行业算力周跟踪：OpenAI发布季重磅不断，AI行业迎来新纪元

投资要点： 本周美股普遍低迷，云计算板块谷歌强势上涨。（1）GPU/CPU：本周（1209-1211）AMD-7.83%，英伟达-5.17%，英特尔-3.63%。美东时间周一，美国银行将AMD的评级由“买入”下调至“中性”，造成AMD股价大跌；根据财联社12/9报道，英伟达涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。（2）云计算板块：谷歌+6.11%，甲骨文-7.28%。谷歌于12/10推出了最新的量子芯片“Willow”，实现重大技术突破；甲骨文第二财季营收及本财季业绩指引不及预期。（3）先进封装板块：甬矽电子+4.64%，较上周大幅下跌后有所回升。 OpenAI发布季重磅不断，AI行业迎来新纪元。太平洋时间12/5（北京时间12/6），OpenAI正式开启为期12天的新品发布季。截至今日，已进行4场直播发布会，详见图表9。 要点#1:o1完全体正式发布，实测挑战普特南数学竞赛。发布季第1天，OpenAI正式发布o1完整体，相较o1-preview版本，其增加了对图像上传的支持，且响应时间和性能均有显著提升。其中，o1Pro在数学、科学和编码等ML基准测试中表现更佳，