东吴证券：神州泰岳（300002）-2024年三季报点评：业绩符合我们预期，关注新游上线进展

神州泰岳(300002) 投资要点 事件：2024Q1-3公司实现营收45.14亿元，yoy+11.42%，归母净利润10.94亿元，yoy+94.33%，扣非归母净利润8.32亿元，yoy+54.84%。其中，2024Q3实现营收14.61亿元，yoy+4.53%，qoq-6.62%；归母净利润4.63亿元，yoy+191.43%，qoq+37.72%；扣非归母净利润2.15亿元，yoy+38.19%，qoq-35.13%，业绩符合我们预期。 核心游戏表现稳健，计算机业务季节性波动。2024Q3公司营收同比增长4.53%，环比下降6.62%，我们认为主要系：1）计算机业务：收入确认具有一定季节性，Q3相对淡季；2）游戏业务：《WarandOrder》《AgeofOrigins》表现稳健，2024Q1-3两者美国地区iOS游戏畅销榜排名分别为71/87/94、15/16/19名，其中《AgeofOrigins》受竞品投放竞争等影响，投放有所克制，其iOS游戏免费榜排名分别为181/217/331名，对应流水环比略有回落。展望后续，我们预计竞品投放对《AOO》的影响有望边际减弱，看好《W