首创证券：海尔智家（600690）-公司简评报告：业绩稳健增长，盈利改善持续兑现

海尔智家(600690)核心观点事件：公司发布2023年半年报，2023H1实现营业收入1316.27亿元，同比+8.21%；实现归母净利润89.64亿元，同比+12.62%，实现扣非后归母净利润86.04亿元，同比+14.86%。点评：收入稳健增长，白电龙头韧性强。2023Q2公司实现营收665.60亿元，同比+8.39%，实现归母净利润49.93亿元，同比+12.63%，二季度收入及业绩均实现稳定增长。分品类来看，2023H1公司冰箱/洗衣机/空调/厨电/水家电营收分别为403.03/281.25/279.90/197.01/74.58亿元，同比分别+6.30%/+6.07%/+18.25%/+5.07%/+11.10%，上半年各品类收入规模持续扩大，其中空调受益于炎夏及补库需求表现优异，水家电（净水/热水）受益于行业高景气度实现双位数增长。分渠道看，2023H1公司内销/外销收入同比分别+6.68%/+9.28%至633.24/683.02亿元，其中外销占比同比+0.60pct至51.89%。海外市场中，2023H1公司在北美/欧洲/澳新/南亚/东南亚/日本市场营业收入规模同比分