天风证券：美的集团（000333）-内销高景气，外销修复可期

美的集团(000333)事件：23H1公司实现营业收入1969.9亿元，同比+7.8%，归母净利润182.3亿元，同比+14.0%，扣非归母净利润176.5亿元，同比+12.5%。23Q2公司实现营业收入1007.3亿元，同比+9.2%，归母净利润101.9亿元，同比+15.6%，扣非归母净利润99.8亿元，同比+14.7%。点评：空调内销亮眼，ToB业务延续高增。公司23H1营业收入同比+7.7%，其中Q1/Q2分别+6.5%/+9.2%，进一步拆分：1）分内外销：23H1主营业务国内收入1164亿元，同比+11.1%；主营业务国外收入805亿元，同比+3.5%。2）分产品：23H1暖通空调收入920亿元，同比+10.5%；消费电器收入681亿元，同比+2.7%；机器人、自动化系统及其他制造业收入173亿元，同比+26.1%。3）ToB：23H1工业技术/楼宇科技/机器人与自动化收入136/148/152亿元，yoy分别为+12%/+21%/+24%，其中Q2yoy分别约+14%/+5%/+22%。4）品牌端：高端线，23H1COLMO+东芝双高端品牌零售额超58亿元，同比+22%，