国金证券：海信家电（000921）-内外势能向上，Q2业绩延续高增

海信家电(000921)业绩简评2023年7月14日公司披露半年报业绩预告，预计上半年实现归母净利润13.0~14.9亿元，同比+110%~+140%；实现扣非归母净利润10.9~13.2亿元，同比+155%~+208%。其中，预计Q2实现归母净利润6.9~8.8亿元，同比+94%~+147%；实现扣非归母净利润5.7~8.0亿元，同比+136%~+230%。经营分析预计公司Q2实现双位数收入增长，家空与冰洗内外销均有明显改善。①中央空调：行业方面，据产业在线，23M4-5央空行业销售额同比+20%（其中内销+18%、外销+35%），行业维持高景气。公司方面，预计Q2央空收入接近双位数增长，外销增速更快。利润端，因原材料成本下行，预计利润率同比修复。②家用空调：行业方面，内销行业景气度持续上行，外销增速转正，据产业在线，2Q23家空行业总销量同比+23%，其中内销量同比+36%、外销量同比+4%，好于Q1行业销量同比+5%（内销+17%、外销-5%）。公司方面，据产业在线，海信家空Q2总销量同比+23%，其中内销量同比+45%、明显高于行业水平，外销量同比+5%；预计Q2家空收入实现双