华福证券：电子行业海外科技周跟踪：NV链观点，放下供应链短期博弈，拥抱需求端大海星辰，享受景气度向上趋势

投资要点： 本周纳斯达克综合指数上涨1.13%，费城半导体下跌0.59% 周三是美股11月最后一个完整交易日，当日出现普跌，科技、软件方面受累戴尔、惠普、CrowdStrike等公司财报不佳影响，纳指及纳指100跌近1%领跌。周四，彭博社报道拜登政府虽考虑进一步限制向中国出售半导体设备及人工智能内存芯片，但不会采取此前提出的一些更严厉措施。禁令弱于预期之下，周五芯片股普涨，费城半导体指数收涨1.52%，阿斯麦收涨2.41%，科磊收涨2.36%，应用材料收涨1.98%。具体来看：半导体板块中，西部数据周涨幅9.88%，英伟达周跌幅2.61%，台积电周跌幅2.85%；互联网板块中，亚马逊周涨幅5.46%，阿里巴巴周涨幅5.10%，拼多多周跌幅3.51%；软件板块中，甲骨文周跌幅3.87%，CrowdStrike周跌幅7.06%，Snowflake周涨幅4.40%。 NV链观点：放下供应链短期博弈，拥抱需求端大海星辰，享受景气度向上趋势 下半年以来，Blackwell延误风波起起落落。Theinformation曾在8月报道Blackwell出现了设计问题，并预计大量出货或将延迟至明年Q1。