中国人民大学：数字金融平台客户的现状与监管研究

我国互联网公司历经了点击率时代、社群时代、流量时代、专业化时代四个阶段， 从单一技术的公司发展成多元技术的数字平台，又在电商平台解决技术难题的基础上 使数字支付有了相对完整的场景应用闭环。数字平台有机会成长为数字金融平台，这 正是数字金融的萌芽。 数字金融业务的发展并非顺风顺水，尤其在合法合规经营方面经历了一番挑战。 数字金融的业务类型包括数字支付、数字借贷、数字保险、数字理财、数字众筹等。 从互联网贷款业务的发展历程来看，其主要问题包括：非持牌机构在金融牌照监管框 架之外开展业务，监管部门未及时制定创新型数字金融业务的规则或标准，以及资本 牟利带来的风险。这些问题或多或少存在于其他类型数字金融业务的发展历程中。 实际上，数字金融平台的发展使金融脱媒发生了形式上的改变。数字化金融脱媒 强调非金融部门运用金融数字平台，绕开金融部门，直接完成资金交易。不过，我国 数字金融平台的监管经验表明，数字化金融脱媒是暂时现象，将数字金融平台纳入金 融牌照监管框架，使之成为数字化金融中介是主要的趋势。 分析表明，数字金融平台投资人的基本特征是男性占大多数、１８～３５岁、教育程 度较高、更多已婚人士、养