天风证券：海信视像（600060）-海外业务高增，新型产业回暖

海信视像(600060)事件：23H1实现收入248.7亿元，同比+23.1%；归母净利润10.4亿元，同比+74.7%；扣非后归母净利润8.5亿元，同比+110.1%。其中，23Q2收入133.9亿元，同比+33.5%；归母净利润4.2亿元，同比+41.0%；扣非后归母净利润3.6亿元，同比+102.4%。点评：智慧显示份额持续扩张，全球化进程提速，高端再有突破。作为高保有量的成熟品类，电视行业近几年市场规模不断探底，Omdia数据显示23H1全球电视出货量达9271万台，同比+0.1%，整体呈企稳回升态势。公司方面，23H1海信视像智慧显示终端收入189.52亿元，同比+19.58%，总出货量同比+20.5%，增速大幅跑赢行业，据Omdia数据，海信系上半年全球出货量份额同比提升2.7pct至13.9%。分地区来看，①上半年境外收入贡献主要增长（出货量+25.8%），除面板价格上行预期下渠道或采取主动垒库外，公司海外自主经营权和品牌力正逐步增强、全球化发展能力日渐提升；②境内出货量同比+9.4%，国内大屏化、智能化、场景化风潮已至，公司通过ULEDX平台、8K芯片等先进技术积极承接