文件列表:
开源证券:天山铝业(002532)-公司信息更新报告:铝价持续高景气,预计2024Q4业绩有望环比向好.pdf |
下载文档 |
资源简介
>
天山铝业(002532)
一体化铝企,业绩充分受益铝价上涨
2024年前三季度公司实现营业收入207.96亿元,同比-6.93%,实现归母净利润30.84亿元,同比+88.36%,其中计入当期损益的政府补助约1.47亿元,实现扣非归母净利润29.61亿元,同比+122.72%。考虑到进入四季度以来氧化铝、电解铝价格强劲以及新疆电解铝待建产能规划,我们调整2024~2026年业绩预测,预计公司2024~2026年实现归母净利润42.47、44.77、49.59亿元(此前预计2024~2026年分别为41.30、46.94、51.88亿元),同比分别变动+92.6%、+5.4%、+10.8%,EPS分别为0.91、0.96、1.07元/股,对应2024年10月29日收盘价PE分别7.5、7.1、6.4倍,公司一体化布局,区位优势突出,维持“买入”评级。
公司三季度业绩环比受铝价下跌影响较大,预计四季度业绩有望环比向好2024Q3公司实现营业收入70.11亿元,同比-7.12%,环比+0.73%,实现归母净利润10.10亿元,同比+63.48%,环比-25.35%,三季度业绩环比下跌主要系:
加载中...
已阅读到文档的结尾了