华福证券：电子行业算力周跟踪：运营商万卡集群计划陆续浮出水面，OlaFriend带动豆包APP热度

投资要点： 本周CPU/GPU出现回调，晶圆代工板块中芯国际表现强劲。（1）CPU/GPU板块：本周（1014-1016）除寒武纪外，海内外算力芯片板块均冲高回落，英伟达-2.37%，英特尔-3.82%，AMD-6.70%，海光信息-8.19%。（2）晶圆代工板块：中芯国际+6.64%，科技龙头股仍表现强劲。 一、运营商万卡集群计划陆续浮出水面，赋能千行百业持续进行中 中国移动推进“AI+”计划，建设智算集群。10月12日，在第12届中国移动全球合作伙伴大会上，中国移动表示将大力实施“AI+”行动计划，具体包括打造超万卡智算集群、沉淀数万亿Tokens行业数据集、训练万亿参数AI大模型。（1）智算方面，中国移动呼和浩特、哈尔滨两大GPU卡数分别为1.9万、1.8万的智算中心已先后投产运 行，是全球运营商最大单体智算中心。（2）大模型应用方面，中国移 动发布九天善智多模态基座大模型，并推出30款自研行业大模型。模型是基于万卡国产算力集群和国产算法框架训练的全栈国产化全模态基座模型，在长文本智能化解析、全双工语音交互、视频与图像处理以及结构化数据深度洞察四大功能上显著提升。 中国海油发布“