国金证券：力量钻石（301071）-4Q22净利延续快增，23年培育钻望加速扩产

力量钻石(301071)业绩简评2023.1.31公司发布公告，预告2022年归母净利4.45～4.75亿元，同比增长86%-98%；扣非归母净利4.3～4.5亿元，同比增长88%～96%。分季度，4Q22归母净利0.95～1.25亿元，同比增长21%～59%，环比-14%～+13%；扣非归母净利0.9～1.1亿元，同比增长24%～51%，环比-16%～+3%。经营分析4Q22预计营收环增个位数，其中工业金刚石环比小幅下降、培育钻环增。培育钻4Q22预计销量环增，均价环比持平（3Q22环跌20%+），收入环增双位数。工业金刚石下游4Q22为淡季，价格、销量预计均环比跌个位数，毛利率随价格下跌环比小幅下降。4Q22疫情影响，装机速度受放缓、生产进度放缓。截至2022年末预计公司六面顶压机数量约980台、单Q4装机约30台，1-3Q22单季度分别装机87/100/150台。4Q22主要各地疫情感染达峰节奏不一，公司扩产所需要的铰链梁及其他零配件供应链受到影响、扩产进度较此前计划放缓。生产方面，河南地区11月中下旬疫情、预计较满产状态少生产1-2批次产品（单批次生产周期15-20天，Q3最多