国金证券：凯莱英（002821）-小分子业务强劲，新兴业务全面开花

凯莱英(002821)业绩简评2023年1月30日公司披露业绩公告，预计2022年将实现营业收入101.13-103.45亿元，同比增长118.01%-123.01%；净利润32.90-33.50亿元，同比增长207.69%-213.30%；归母净利润32.93-33.47亿元，同比增长207.97%-213.02%；扣非归母净利润31.89-32.36亿元，同比增长241.00%-246.02%。业绩超预期。经营分析四季度稳健增长：公司Q4预计实现营业收入23.01-25.33亿元，同比增长34.10%-47.62%，与前三季度相比增速有所降低主要系四季度大订单交付有所减少；净利润5.69-6.29亿元，同比增长51.97%-67.99%；归母净利润5.72-6.26亿元，同比增长52.77%-67.19%；扣非归母净利润5.06-5.53亿元，同比增长49.20%-63.06%。小分子业务强劲增长，规模效益有效释放：公司持续保持小分子CDMO全球领先地位，预计2022年小分子业务收入同比增长超过115%。大订单驱动公司业务保持高速增长，常规小分子业务稳步推进。2022年公司全面实施