光大证券：苏农银行（603323）-2022年业绩快报点评：业绩增长近三成，风险抵补能力持续增强

苏农银行(603323)事件：1月29日，苏农银行发布2022年业绩快报，全年实现营收40.3亿，同比增长5%，归母净利润15亿，同比增长29.4%。加权平均净资产收益率（ROAE）10.6%，同比提升1.3pct。点评：营收增长小幅放缓，盈利增速提至29%新高。2022年苏农银行营收、归母净利润同比增速分别为5%、29.4%，分别较1-3Q变动-1.7、8.7pct；4Q单季营收、归母净利润同比增速-0.1%、103%，同比分别变动-2.3、23.6pct。公司4Q营收增速有所下滑，预计主要受息差收窄、债市波动等行业共性因素拖累，但受益于营业支出有效压降，业绩增速实现29%，创历史新高。信贷增速维持14%以上，苏州城区信贷规模再上台阶。2022年末，苏农银行总资产、贷款同比增速分别为13.9%、14.5%，较上季末分别下滑0.9、1.4pct，扩表速度虽有放缓但仍维持高位。4Q单季贷款新增23.4亿，同比少增8.1亿，存量贷款占资产比重较3Q末小幅下降0.3pct至60.3%，预计主要受去年贷款增长高基数、12月疫情感染达峰等因素扰动信贷需求。公司进军主城区战略效果持续显现，苏州城区