华安证券：电子行业周报：DeepSeek推动端侧设备成熟和国产算力支持下的云基础设施建设

本周行情回顾 从指数表现来看，本周（2025-02-05至2025-02-07），上证指数周涨跌幅+1.63%，深圳成指涨跌幅为+4.13%，创业板指数涨跌幅+5.36%，科创50涨跌幅为+6.67%，中万电子指数涨跌幅+6.14%。板块行业指数来看，表现最好的是光学元件，涨幅为+10.34%，印制电路板较弱，跌幅为0.49%；板块概念指数来看，表现最好的是服务器指数，涨幅为+12.53%，表现最弱的是半导体材料指数，涨幅为4.91%。 Deepseek大模型的发布有利于端侧AI模型的落地 端侧实现AI能力需要端侧AI大模型的落地。从国内手机整机厂商看，均推出端侧AI功能（如文档摘要、AI修图）包括华为（盘古模型）、小米（MiLM）、vivo（蓝心大模型）等，基于DeepSeekR1在推理能力上表现出色，若能进入AI智能终端，将推出具有强大AI功能的产品，有望提升用户体验，增强产品吸引力，在与其他厂商的竞争中更具优势。端侧AI时代核心的SoC芯片，包括低功耗Soc中相关公司恒玄科技，泰凌微，中科蓝讯等；高性能Soc相关公司包括瑞芯微，晶晨股份，全志科技等：AI端侧带来对存储容量的需求扩