中航证券：科锐国际（300662）-灵活用工业务高增，国际化布局加速

科锐国际(300662)灵活用工龙头企业，国际化布局加速。公司成立于2005年，现已成长为国内领先的人力资源整体解决方案提供商。国内业务方面，公司在原有主营传统线下服务产品，含中高端人才访寻、招聘流程外包、灵活用工、调研与咨询、培训与发展、薪税服务等模式基础上，增加以平台为流量入口、SaaS技术为承载的人力资源线上技术平台，“线上+线下”业务协同配合，为企业人才配置与业务发展提供一体化支撑，为区域引才就业与产才融合提供全链条赋能。海外业务方面，公司2018年收购Investigo，2022年增持Investigo10%股权，持股比例由52.5%增至62.5%，国际化布局速度加快。随着国内客户矩阵的扩充与海外业务的积极拓展，公司全球化服务体系建设日益完善。公司灵活用工业务高景气，海外业务成长迅速，费用控制得当，盈利能力稳定。公司前三季度实现营业收入68.18亿元，同比增长31.63%；归属于母公司所有者净利润2.17亿元，同比增长15.54%。分业务来看，灵活用工需求仍较活跃，22Q1-3收入同比增45.75%，而国内中高端人才访寻业务受到个别城市封控、招聘入职与确认收入流程延缓的一定影