天风证券：海外科技行业：禾赛科技-收入大超指引，预计24全年实现Non-GAAP盈利

24Q3业绩概览：收入超指引，毛利率同比大幅提升，亏损同比大幅收窄。24Q3收入为5.4亿元，高此前指引的4.5亿元，同比增长21.1%；毛利率为47.7%，同比增长17.1pct，得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力；经调整净亏损为4400万元，同比收窄56.8%。 交付量情况：ADAS产品交付强劲增长。24Q3ADAS激光雷达出货量为129913台，同比增长220.0%。24Q3激光雷达总出货量为134208台，同比增长182.9%。2024前三季度ADAS激光雷达出货量为263148台，同比增长129.9%。24年前三季度激光雷达总出货量为279835台，同比增长108.2%。 业务进展：公司已在全球范围内与20家OEM就75个车型达成ADAS定点合作。 全球市场：公司与一家全球领先的OEM的全球化交付计划取得进展，已成功完成B样件交付；亚洲市场，与一家日本Top3OEM签署两个新开发项目（POC），涵盖L2+乘用车和L4Robotaxi应用。目前，公司正在与三家全球OEM开展四个POC项目。 国内市场：与零跑汽车达成新平台合作协议；为一家中国头部汽车集团旗下高