山西证券：平安银行（000001）-1-3Q22归母净利润同比+25.8%，负债结构优化&资产质量稳健

平安银行(000001)事件描述1-3Q22营收1382亿元、同比+8.7%，PPOP1002亿元、同比+10.7%，归母净利润366.59亿元、同比+25.8%，加权平均ROE13.52%、同比+1.65pct。Q322营收462.43亿元、同比+8.8%、环比+0.9%，归母净利润145.71亿元、同比+26.8%、环比+57.7%。利息净收入、手续费及佣金净收入、投资净收益收入占比分别70.4%、16.2%、7.8%，同比分别+8.7%、-12.0%、+15.5%。事件点评规模稳健增长，息差略有下降。Q322末贷款余额3.30万亿元、同比+10.8%，存款余额3.25万亿元、同比+11.0%。净息差2.76%、同比-7BP。受市场利率下行、让利实体经济等影响，生息资产收益率同比-12BP至4.85%；公司积极优化负债结构，计息成本负债率同比-7BP至2.15%。资产质量稳健。Q322末不良贷款340.35亿元、同比+9.0%，不良贷款率1.03%、同比-2BP，拨备覆盖率290.27%、同比+21.9pct。公司加大不良资产处置力度，1-3Q22核销不良贷款407.35亿元、同比