天风证券：陕西建工（600248）-订单稳步增长，省内市占率提升值得期待

陕西建工(600248)上半年营收稳步增长，订单充裕支撑业绩弹性公司发布22年中报，22H1实现营业收入870.69亿元，同比+6.6%，归母净利润20.74亿元，同比-2.25%，扣非归母净利润19.91亿元，同比-0.22%。公司持续优化市场布局，积极开拓外部市场，营业收入有小幅增长。单季度看，22Q2公司实现营收535.69亿元，同比+14.52%，实现归母净利润13.03亿元，同比+3.93%，环比+69.2%。在上半年疫情扰动影响下，公司经营情况有所改善，同时公司在手订单较为充裕，下半年业绩仍有一定弹性。在手订单充裕，省内市占率有望提升分业务来看，22H1公司建筑工程/石油化工工程业务分别实现收入787.67/57.31亿元，同比+17.0%/-15.6%。22H1公司新签订单2007.49亿元，同比+21.35%，约为同期营收规模的2.3倍。其中省内订单1522.14亿元，同比+28.5%，省外订单460.97亿元，同比+10.3%，省内增速高于省外。2022年，陕西全年安排省级重点项目620个，同比+14.4%（基数为21年完成，下同），年度计划投资4629亿元，同比+7